Google、淡马锡与贝恩的报告预测东南亚数字经济GMV将在2026年达3680亿美元并有望于2035年突破1万亿美元，生成式AI被视为主要增长引擎，推动电商、旅行与数字金融等领域变革，同时对数据中心、能源与治理提出更高要求。报告强调代理式商务、隐私与可撤销交易记录等信任机制将决定AI能否大规模落地。
东南亚数字经济正在进入由人工智能推动的下一阶段。Google、淡马锡与贝恩公司发布的第11版《e-Conomy SEA》报告显示，区域数字经济的商品和服务交易总额（GMV）预计将在2026年增长17%，达到3680亿美元，并有望在2035年超过1万亿美元。
Google在东南亚的报告说明称，生成式人工智能已经成为该地区日常生活的一部分，约有2.43亿人使用相关工具，相当于劳动人口的58%。报告认为，生成式AI在不到三年内的扩散速度约为移动互联网的四倍。
不过，报告中的3680亿美元是GMV，即通过数字平台售出的商品和服务总值，并不等同于数字企业收入或地区国内生产总值。报告同时以“代币”作为衡量AI经济活动的新指标，预计随着消费者和企业对智能体服务的信心增加，东南亚AI使用量未来五年可能增长60倍。
AI正在重塑电商、旅行和金融服务
报告预计，电商仍将是区域数字经济中规模最大的板块。2026年东南亚电商GMV预计达到2260亿美元，同比增长18%。多模态商品搜索和应用内助手正在帮助消费者处理更复杂的购买决策。Google称，个性化体验可带来约10%的转化率提升，部分平台的订单量增幅最高可达75%；这些数字属于报告引用的行业观察或企业数据，并不是对所有商家的普遍保证。
在线旅行市场预计达到590亿美元，同比增长10%。传统搜索引擎仍是消费者规划旅行时最常使用的平台，但生成式AI已经超过社交媒体，成为复杂行程规划中第二常用的工具。
在线媒体收入预计达到440亿美元，同比增长22%，成为增长最快的板块之一。报告称，个性化内容推荐和更相关的广告投放可以带来10%至20%的互动质量提升，商业媒体市场规模则预计达到40亿美元。
出行与外卖服务的GMV预计为400亿美元，同比增长15%。数字金融服务则以交易总额计算，预计达到1.65万亿美元，同比增长16%；数字借贷余额预计增长22%，达到1160亿美元。
这些增长并不意味着AI已经取代了各类平台的传统业务。更准确地说，AI正在被嵌入商品发现、路线规划、风控、信贷和内容分发等环节，成为提高转化率和运营效率的基础设施。
从自动化功能走向代理式商务
报告显示，东南亚消费者对自动化服务已有一定熟悉度，72%的受访者表示已经使用价格追踪等日常自动化功能。75%的受访者愿意让AI代理替他们比较价格并完成购买，62%的人表示自己比一年前更信任AI工具。
但这种意愿并不意味着消费者愿意放弃控制权。受访者最看重的保障包括隐私保护、清楚说明AI能做什么和不能做什么，以及能够撤销代理完成的交易。报告中，隐私保护获得44%的受访者认可，30%的人强调需要具备逆转自主交易的能力。
这与近期平台的产品路线相吻合。Google已经把AI Mode、Gemini、商品库存查询和Google Pay支持的代理式结账结合起来，但在其面向节日购物季的功能更新中，仍然保留用户最终确认环节。AI可以帮助发现和比较商品，却不自动承担商家的履约、退货和售后责任。此前AIFlux对[谷歌代理式购物与结账功能](https://aifluxnews.com/%E8%B0%B7%E6%AD%8C%E4%B8%BA%E8%8A%82%E6%97%A5%E8%B4%AD%E7%89%A9%E5%AD%A3%E5%8A%A0%E7%A0%81%EF%BC%9Aai-mode%E3%80%81gemini-%E4%B8%8E%E4%BB%A3%E7%90%86%E5%BC%8F%E7%BB%93%E8%B4%A6%E6%8A%8A%E5%8F%91/]的报道也指出，代理式商务的关键并不只是模型能力，还包括支付授权、身份验证、反欺诈和责任边界。
因此，代理式商务能否扩大规模，取决于消费者是否相信系统会在付款前清楚告知交易条件，也取决于平台能否提供可审计、可撤销的操作记录。
基础设施扩张将成为AI经济的硬约束
AI使用量如果在2030年前增长60倍，数据中心和能源系统将面临更大压力。报告估计，东南亚未来五年需要把数据中心容量扩大约三倍，同时降低模型推理成本，并建立更严格的能源效率和清洁能源框架。
Google在报告中提到，新加坡正在通过具有约束力的电力使用效率规则推动数据中心效率提升，马来西亚则以企业可再生能源供应计划等方式扩大清洁电力来源。报告还把预计于2026年11月落地的东盟数字经济框架协议列为区域统一治理的重要条件。
[AIFlux此前对AI数据中心能源管理联盟的报道](https://aifluxnews.com/%E8%8B%B1%E4%BC%9F%E8%BE%BE%E3%80%81%E8%B0%B7%E6%AD%8C%E4%B8%8E-emerald-ai-%E6%88%90%E7%AB%8B-ai-energy-management-alliance%EF%BC%9A%E8%AE%A9-ai-%E6%95%B0%E6%8D%AE%E4%B8%AD%E5%BF%83%E5%AD%A6%E4%BC%9A/]显示，行业正在尝试让AI数据中心根据电网状态调整计算负载、储能和用电安排。但这类需求响应方案目前更多是标准制定、示范和部署准备，不能替代输电线路、发电设施、储能项目及地方审批。
外部报道也显示，增长背后的资本并不完全来自广泛的创业投资。新加坡《商业时报》援引报告称，东南亚数字经济在2026年上半年吸引了210亿美元资金，高于2025年全年的110亿美元；但其中包括两笔大型数据中心交易，分别涉及ST Telemedia Global Data Centres和DayOne。该报道还称，区域已建数据中心容量从2025年底的4吉瓦增至2026年上半年的5.8吉瓦。相关报道同时指出，区域AI代币使用量仍落后于美国和欧洲，说明基础设施投资增长与实际使用深度之间仍存在差距。
“超过1万亿美元”之后，增长质量将更重要
东南亚数字经济过去十年已经从早期的用户增长故事，转向关注盈利能力、基础设施和监管协调。2025年版《e-Conomy SEA》预计区域GMV超过3000亿美元、收入达到1350亿美元，并称过去十年GMV增长了7.4倍，数字经济相关私人资金累计达到1200亿美元。淡马锡发布的上一版报告显示，报告覆盖范围已经从六个主要市场扩大到东盟十国；2026年版则明确将东帝汶排除在分析之外，理由是数字经济和AI相关指标的数据可得性与质量有限。
新的预测说明，区域仍有相当大的数字化空间，但“60倍AI使用量”和“2035年超过1万亿美元”都属于前瞻性判断，而不是已经实现的结果。企业能否把AI能力转化为可持续收入，消费者是否愿意在关键交易中交出更多决策权，以及电力、数据中心和跨境规则能否同步扩张，将决定这轮增长最终是短期投资热潮，还是更广泛的生产率变化。
对东南亚而言，下一阶段的竞争不只是拥有多少AI用户，也不只是建设多少算力。更关键的问题是，区域能否在扩大AI应用的同时，建立足够可靠的能源系统、数据治理和交易责任机制，让数字经济的规模增长真正转化为可持续的经济价值。